Tradisi cerita rakyat—cerita rakyat, jenaka, legenda, dan seumpamanya—dalam bahasa Turki sangat kaya. Mungkin tokoh yang paling popular dalam tradisi itu ialah Nasreddin yang disebut di atas (dikenali sebagai Nasreddin Hodja, atau "guru Nasreddin", dalam bahasa Turki), yang merupakan watak utama ribuan jenaka. Dia secara amnya kelihatan sebagai seorang yang, walaupun kelihatan agak bodoh bagi mereka yang mesti berurusan dengannya, sebenarnya terbukti mempunyai kebijaksanaan tersendiri:
Pada suatu hari, jiran Nasreddin bertanya kepadanya, “Guru, adakah anda mempunyai cuka yang berumur empat puluh tahun?”—“Ya, saya ada,” jawab Nasreddin.—”Boleh saya minta?” tanya jiran. "Saya perlukan beberapa untuk membuat salap." "Tidak, anda tidak boleh mendapatkannya," jawab Nasreddin. “Jika saya memberikan cuka saya yang berusia empat puluh tahun kepada sesiapa yang mahukan, saya tidak akan memilikinya selama empat puluh tahun, bukan?”
Serupa dengan jenaka Nasreddin, dan timbul daripada persekitaran keagamaan yang serupa, adalah jenaka Bektashi, di mana ahli-ahli tarekat agama Bektashi—diwakili melalui watak yang dinamakan gooseberries—digambarkan sebagai mempunyai kebijaksanaan yang luar biasa dan luar biasa, yang sering mencabar nilai-nilai Islam dan masyarakat.
Satu lagi unsur popular cerita rakyat Turki ialah teater bayangan yang berpusat di sekitar dua watak Karagöz dan Hacivat, yang kedua-duanya mewakili watak saham: Karagöz—yang berasal dari sebuah kampung kecil—adalah sesuatu yang seperti orang kampung, manakala Hacivat adalah sebuah bandar yang lebih canggih- penghuni. Legenda popular mengatakan bahawa kedua-dua watak itu sebenarnya berdasarkan dua orang sebenar yang bekerja sama ada untuk Osman I—pengasas dinasti Uthmaniyyah—atau untuk penggantinya Orhan I, dalam pembinaan sebuah istana atau mungkin sebuah masjid di Bursa di awal abad ke-14. Kedua-dua pekerja itu kononnya menghabiskan banyak masa mereka untuk menghiburkan pekerja lain, dan sangat lucu dan popular sehingga mereka mengganggu kerja di istana, dan kemudiannya dipenggal. Bagaimanapun, kononnya, mayat mereka kemudian mengangkat kepala mereka yang terputus dan berlalu pergi.
